최근 국제 금 가격이 사상 최고치를 기록하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 9월 30일 장중 국제 금 가격은 온스당 3870달러를 돌파하며 금값 상승세가 가속화되고 있다. 그 배경에는 미국 연방준비제도이사회의 기준금리 인하와 더불어 미국 경제 지표의 안정성, 그리고 정부 셧다운 현상으로 인한 안전자산 선호 심리가 작용하고 있다. 이에 따라 금에 대한 다양한 투자 방법이 주목받고 있으며, 특히 ‘김치 프리미엄’이 높을 때에는 미국 금 ETF가 가장 적합한 투자처로 부각되고 있다.
금 투자법 중 가장 전통적인 방식은 실물 금인 골드바 구매다. 한국조폐공사 및 시중은행에서 인증된 골드바를 구입할 수 있으며, 이는 국가 및 금융 리스크와 분리되어 있어 안전한 투자 방식으로 평가받는다. 그러나 골드바 구매 시 부가가치세와 제조·유통 마진이 추가로 발생하므로, 가격 메리트는 상대적으로 낮다. 즉, 금값이 10% 이상 상승해야 본전이 되는 구조이다. 또한 대량 구매 시 보관과 관련된 추가 비용이 발생할 수 있어 신중한 접근이 필요하다.
실물 금을 직접 보유하지 않으면서도 금에 투자할 수 있는 방법으로는 금 통장과 KRX 금시장이 있다. 금 통장은 시중은행에서 손쉽게 개설할 수 있으며, g당 금 시세에 해당하는 돈을 입금하여 금을 모을 수 있는 직관적인 방식이다. KRX 금시장은 증권사에서 금 현물 계좌를 개설한 후, 주식 거래하듯 매수·매도할 수 있는 장점이 있다. 이때 수수료가 상대적으로 저렴하고, 부가가치세 및 기타 세금이 면제되는 효율성 덕분에 많은 투자자들이 선호하고 있다. 하지만 두 방법 모두 금 실물 인출 시 10%의 부가가치세가 부과된다는 점은 유의해야 한다.
금 가격을 금융상품처럼 전략적으로 활용하고자 하는 투자자들에게는 금 상장지수펀드(ETF)가 추천된다. ETF는 금값 변동성에 빠르게 대응할 수 있는 장점이 있으며, 레버리지 및 인버스와 같은 다양한 투자 포지션을 선택할 수 있다. 특히, 개인종합자산관리계좌(ISA)와 같은 절세계좌를 통해 금에 투자할 수 있는 유일한 방법이기도 하다. 최근 한 달간 ACE KRX금현물, TIGER KRX금현물, ACE 골드선물 레버리지(합성 H) 등 대표적인 금 ETF가 각각 27.47%, 26.98%, 25.94%의 수익률을 기록하며 투자자들의 주목을 받고 있다.
그러나 국내 금 가격이 국제 금값보다 높은 김치 프리미엄 현상이 나타날 때는 미국 금 ETF에 투자하는 것이 더 나은 전략이 될 수 있다. 이때는 김치 프리미엄이 사라졌을 때 실질자산에 손해를 입을 수 있기 때문이다. 국내 증시에 상장된 국제 금 가격 추종 ETF로는 SOL 국제금, SOL 국제금커버드콜액티브, KODEX 금액티브가 있으며, 미국 증시에 상장된 SPDR Gold Shares(GLD)와 iShares Gold Trust(IAU)도 주요 투자 대상이다.
금값 상승으로 이익이 증가할 것으로 예상되는 금광 기업과 금과 유사한 사이클을 가지는 은도 최근 투자처로 인기를 끌고 있다. 금광 기업에 투자할 수 있는 금 채굴 ETF와 은 ETF는 변동성이 크지만, 금 가격과 연동되어 있다는 점에서 매력적이다. 국내 금 채굴 ETF인 HANARO 글로벌금채굴기업은 9월 수익률이 25.82%를 기록하며 긍정적인 평가를 받고 있다. 미국에서는 VanEck Gold Miners(GDX)가 유명하다. 은 투자 방법도 금과 유사하며, 실버바, 은 통장, KRX 은시장 등을 통해 접근할 수 있다. 미국에서는 대표적으로 iShares Silver Trust(SLV)가 있다.
전문가들은 현재 김치 프리미엄이 10%까지 붙은 시점에 가장 적절한 투자처로 미국 금 ETF를 추천하고 있다. 금 투자 전문가 조규원 스태커스 대표는 “국제 금값을 추종하는 국내 ETF도 있지만 한국의 ETF 시장 규모가 작아 실제 국제 가격과 괴리가 발생할 수 있다”며 “금 채굴 ETF나 은 ETF도 당분간 미국에 상장된 상품을 사는 것이 나은 선택이 될 것”이라고 밝혔다. 그는 이어 “그러나 이러한 투자 상품들은 금 ETF보다 리스크가 크고 주식시장이 흔들릴 때 더 많은 변동성을 보일 수 있으니 주의가 필요하다”고 덧붙였다.
이번 기회를 통해 다양한 금 투자 방법을 이해하고, 안전하고 안정적인 수익을 추구하는 투자자로서의 길을 모색해 보시기 바란다.
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