지난해, 우리나라의 일반지주회사 소속 기업형 벤처캐피탈(CVC)은 자금 수요가 큰 업력 7년 미만의 벤처기업에 1048억원을 투자한 것으로 나타났습니다. 이 수치는 전년도보다 감소했지만, 초기 및 중기 기업에 대한 투자 비중은 오히려 증가했습니다. 특히 인공지능(AI), 바이오, 그리고 전기·기계·장비 분야에 대한 자금이 집중되고 있습니다. 이러한 투자는 공정거래위원회가 24일 발표한 보고서를 통해 확인되었습니다.
CVC는 벤처투자의 촉진을 위해 법이 개정된 2022년 이후에 조정된 규제를 바탕으로 운영되고 있으며, 이들은 CVC의 지분 100%를 보유해야 하며, 투자 행위만을 수행할 수 있습니다. 지난해 말 기준으로 CVC는 총 13개사가 운영되고 있으며, 이 중 10개사는 CVC 제도가 도입된 이후 새롭게 설립된 기업입니다. 이는 지주회사가 벤처 기업에 대한 투자를 적극적으로 진행하고 있음을 보여줍니다.
CVC는 총 85개의 투자조합을 운영하고 있으며, 신규 설립된 투자조합의 수는 15개로 전년도보다 증가했습니다. 이러한 신규 조합에 대한 약정금액은 3945억원에 달하며, 이는 국내 벤처캐피탈이 결성한 조합 평균 약정금액보다도 높은 수치입니다. 특히, 신규 조합에 실제로 납입된 투자금은 805억원으로, 그 중 65.2%가 CVC 소속 기업집단에서 납입되었습니다. 이는 기업집단 내부에서 유보된 자금이 CVC를 통해 벤처 생태계로 유입되고 있음을 나타냅니다.
CVC의 투자 현황을 살펴보면, 지난해 CVC 13개사는 총 151건의 벤처 투자를 집행하였고, 그 규모는 1939억원에 달했습니다. 이는 2023년보다 증가한 수치로, 초기기업과 중기기업에 대한 투자 비중이 모두 상승했습니다. 특히 초기기업의 투자금액은 271억원으로 전년과 동일했지만, 전체 투자금액에서 차지하는 비중은 14.0%로 증가했습니다. 중기기업에 대한 투자금액은 777억원으로, 전년의 755억원보다 늘어났습니다.
업종별로는 인공지능 및 페이먼트 서비스 등 정보통신기술(ICT) 서비스 분야의 투자가 24.9%로 가장 높은 비중을 차지했으며, 바이오 및 의료 분야가 23.3%, 전기·기계·장비 분야가 23.2%로 뒤를 이었습니다. 이러한 경향은 CVC가 자금 수요가 큰 초기 벤처기업에 모험자본을 공급하는 역할을 지속적으로 수행하고 있다는 공정위의 분석에 힘을 실어줍니다.
마지막으로, 지주회사 체제는 대기업 집단의 주요 지배구조로 자리잡고 있으며, 지난해 기준으로 173개의 지주회사가 운영되고 있습니다. 이는 2017년 193개에서 줄어든 수치이며, 자산 요건의 상향 조정 등이 영향을 미쳤습니다. 현재 공시대상 기업집단 102개 중 절반인 51개 집단이 지주회사를 보유하고 있으며, 지주회사의 평균 자산총액은 증가하고 부채비율은 감소하는 등 재무건전성도 개선되고 있습니다.
공정거래위원회는 앞으로도 지주회사 제도와 CVC 운영 실태를 지속적으로 모니터링할 계획이며, 기업집단의 지배구조 선진화 및 대기업과 벤처 생태계의 동반 발전을 위해 노력할 것입니다. 이러한 활동은 시장에 정보를 제공하고, 대기업 집단의 자율적인 행태 개선을 유도하는 데 기여할 것입니다.
[관련기사] https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0014024851?sid=101
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